Opções De Ações Roll

Apresentando 40 estratégias de opções para touros, ursos, rookies, all-stars e todos entre uma Introdução ao Rolling Rolling é uma das formas mais comuns de ajustar uma posição de opção. Itrsquos possível rolar uma posição de opção longa ou curta, mas aqui bem se concentrar no lado curto. Quando você decidir rolar, yoursquove mudou sua perspectiva sobre o estoque subjacente e temem que suas opções curtas vão ser atribuídos. O objetivo é adiar a atribuição, ou mesmo evitá-lo completamente. Itrsquos uma técnica avançada, e itrsquos um que você precisa entender completamente antes de executar. Quando você rola uma posição curta, yoursquore que compra para fechar uma posição existente e vender para abrir um novo. Yoursquore tweaking os preços de exercício em suas opções, e / ou ldquorollingrdquo a expiração mais para fora no tempo. Mas o rolamento nunca é garantido para funcionar. Na verdade, você pode acabar compondo suas perdas. Portanto, cuidado com o exercício e donrsquot obter gananciosos. Para ajudá-lo a compreender o conceito de rolamento, bem discutir o processo de rolagem três posições básicas: uma chamada coberta. Um dinheiro-fixado pôr. E uma chamada curta espalhar. Esta é apenas uma introdução ao funcionamento do rolamento, por isso os exemplos são um pouco simplificados. Therersquos um pouco mais de opções lingo nesta seção do que em outros lugares no site. Itrsquos seguro assumir se você donrsquot entender completamente a terminologia, você deve aprender mais sobre opções antes de tentar esta manobra. JUNTE-SE AO TRADEKING E GET 1.000 NA COMISSÃO DE COMÉRCIO LIVRE Comissão de comércio livre quando você financia uma conta nova com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço de alta classificação e a plataforma premiada. Comece hoje mesmo Aprenda dicas de negociação de especialistas em TradeKingrsquos Top 10 erros de opção Cinco dicas para chamadas bem-sucedidas com cobertura Opções de opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga as cinco principais coisas Opção de ações Os traders devem saber sobre a volatilidade As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores . Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção vai reagir a mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Roll Forward O que Roll Forward significa Roll forward refere-se a estender o vencimento ou o vencimento de uma opção, contrato de futuros ou forward fechando o contrato inicial e abrindo um novo contrato de longo prazo para o mesmo ativo subjacente no então - preço de mercado corrente. A roll forward permite que o comerciante para manter a posição de investimento para além da expiração inicial do contrato, uma vez que as opções e contratos de futuros têm datas de vencimento finito. Geralmente, é realizada pouco antes da expiração do contrato inicial e exige que o ganho ou perda no contrato original seja resolvido. BREAKING DOWN Roll Forward Duas pernas do roll forward são normalmente executadas simultaneamente, a fim de reduzir o deslizamento ou erosão de lucro devido a uma mudança no preço do ativo subjacente. O procedimento de roll forward varia para diferentes instrumentos financeiros. Opções Um roll forward pode ser feito usando o mesmo preço de exercício para o novo como o antigo, ou um novo strike pode ser definido. Se o novo contrato tem um preço de exercício mais alto do que o contrato inicial, a estratégia é chamada de roll up, mas se o novo contrato tem um preço de exercício mais baixo, ele é chamado de roll down. Essas estratégias podem ser usadas para proteger lucros ou proteger contra perdas. Por exemplo, considere um comerciante que tem uma opção de compra que expira em junho com um preço de exercício 10 na Widget Company, quando o estoque está negociando em 12. Como a opção de compra se aproxima de expiração, se o comerciante permanece otimista na Widget Company, ela pode escolher Para manter a sua posição de investimento e proteger os lucros, quer vender a opção de compra de junho, ou através da compra de uma opção de compra que expira em setembro com um preço de exercício de 12. Este rolar até um preço de exercício mais reduzido irá reduzir o custo da posição, Protegendo parte dos lucros da estratégia inicial. Contratos de câmbio à vista Os contratos de câmbio a prazo são normalmente lançados quando a data de vencimento se torna a data spot. Por exemplo, se um investidor comprou euros contra o dólar dos EUA em 1,0500 para o valor em 30 de junho, o contrato seria lançado em 28 de junho por entrar em um swap. Se a taxa à vista no mercado é de 1.1050, o investidor iria vender o mesmo número de euros a essa taxa e receber o lucro em dólares em 30 de junho os euros seria de zero a zero, sem movimento de fundos. O investidor iria simultaneamente entrar em um novo contrato a termo para comprar o mesmo montante de euros para a nova data de valor a termo a taxa seria o mesmo 1,1050 taxa à vista mais ou menos os pontos para a nova data de valor. Futuros A posição de futuros deve ser encerrada antes do Primeiro Dia de Aviso, no caso de contratos fisicamente entregues, ou antes do Último Dia de Negociação, no caso de contratos liquidados em dinheiro. O contrato é normalmente vendido por dinheiro e o investidor compra simultaneamente o mesmo valor do contrato para o próximo mês da frente. Centro de Negociação em Tempo Real Após Horas Pré-Mercado Notícias Resumo das Cotações Resumo Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor, Seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. Se você tiver dúvidas ou tiver problemas na alteração das configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua seleção: Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será agora a sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecê-lo com as novidades do mercado de primeira linha E os dados que você chegou a esperar de nós. Como (e quando) para 8220Roll8221 opções Posições Rolling pode ajudá-lo Dodge Assignment Rolling é uma maneira de tentar adiar a atribuição (ou evitá-lo completamente). Trata-se de um jogo que acelera o tempo, essencialmente, mas não é um para entrar de leve. Rolling pode obter o tempo extra que você precisa para provar as suas opiniões, mas também pode agravar suas perdas. Você pode rolar uma posição curta ou longa, mas para os propósitos desta discussão focalizaremos no lado curto. Clique aqui para saber como utilizar Bollinger Bands com uma abordagem quantificada e estruturada para aumentar suas margens de negociação e obter maiores ganhos com Trading com Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide. Nosso Primeiro Exemplo: Rolando uma Chamada Coberta Imagine que você vendeu uma chamada coberta de acordo com os seguintes termos: Estoque XYZ em 87.50 Vendido 1 30 dias 90 Chame em 1.30 XYZ move-se contra você para 92 No caso de você não conhecer 8220writing8221 uma chamada coberta Envolve vender uma chamada para uma ação subjacente que você já possui. Você ganha um prêmio pela venda da chamada, mas também assume uma obrigação: vender o estoque subjacente ao preço de exercício se você for designado. Como você já detém as ações, sua obrigação é sempre entregar essas ações, o que é muito menos arriscado do que tentar comprar ações em um mercado onde os preços provavelmente estão subindo. Quando a chamada é vendida pela primeira vez, o seu lucro potencial é limitado ao preço de exercício menos o preço da ação atual mais o prêmio recebido para a venda da chamada. Quanto à sua perda potencial máxima, it8217s mais complicado para quantificar. Você recebe um prêmio por vender a opção, mas a maior parte do risco de queda vem de possuir o estoque, que pode perder potencialmente seu valor. No entanto, vender a opção cria um risco de 8220 oportunidades. Ou seja, se o preço das ações disparar, as chamadas podem ser atribuídas e você perderá esses ganhos. Quando colocamos esse comércio, o objetivo era que o estoque alcançasse 90 e fosse chamado, mas agora nossa visão mudou e nós gostamos de evitar ser designado. Uma vez que o estoque está agora no dinheiro (ITM), na expiração, muito provavelmente será atribuído. Let8217s assumir que você vê um pouco mais de cabeça no estoque indo para a frente. Se você só poderia comprar-se um pouco mais de tempo, talvez você poderia provar suas suposições corretas e eek um pouco mais de lucro sobre o estoque. Rolling é uma maneira de responder a esta situação. Especificamente, estamos olhando para duas opções para esquivar essa atribuição potencial: Você pode comprar de volta e fechar a 90 chamada que você vendeu, tendo uma perda sobre a chamada, mas deixando-lhe estoque longo com upside ilimitado para a frente. A outra opção é rolar o rolo de chamada curta 8220up8221 em greve e 8220out8221 em tempo. Para fazer isso vamos entrar uma ordem para comprar para fechar a chamada curta ea venda para abrir uma nova chamada. A nova opção terá um preço de exercício mais elevado e vai mais longe no tempo. Movendo-se em greve irá diminuir o prémio recebido por uma chamada curta, mas sair em um tempo vai aumentar o prémio. O efeito líquido, esperamos, será um crédito para a conta para todo o comércio. (Confira o exemplo em negrito abaixo.) Don8217t esquecer de fator comissões em qualquer escolha dos dois que você escolher. Dependendo do seu corretor on-line, as comissões para o cenário 1 podem ser tão baixas quanto 5.60, para o cenário 2 11.20. Se você comprar de volta a chamada 90, que lhe custará 2,10 8211, resultando em uma perda líquida de INITIALCONTENT.80 sobre o comércio (1,30 8211 2.10). Se você 8220roll up e out8221, você pode ajudar a compensar o custo de comprar de volta a chamada, escolhendo um preço de exercício that8217s mais elevado (8220up8221) e mais 8220out8221 no tempo. Se você decidir rolar, you8217d digite o seguinte spread com duas partes: Buy para fechar o front-month 90 call -2.10 Venda para abrir uma chamada 95 that8217s 60 dias após a expiração 2,30 0,20 crédito líquido para o rolo Good News and Bad News Rolling ajudou a garantir um crédito líquido INITIALCONTENT.20 para adicionar ao seu prêmio inicial recebido por vender a chamada coberta (1.30). Se tudo correr bem, sua chamada de 95 expirará sem valor em 60 dias, e você manterá 1,50 em crédito líquido. Essa é a boa notícia, mas também manter as más notícias em mente. Cada vez que você rolar, você pode estar tendo uma perda (2,10 8211 1,30 0,80 neste exemplo) na chamada do primeiro mês. You8217re também tacking sobre ainda mais tempo para o seu comércio, em que o seu estoque girou curso e dirigiu mais baixo. Se o estoque perde mais valor do que o crédito líquido recebido para o rolo, no retrato grande you8217d seja para baixo para o comércio inteiro. Rolling pode ser útil, mas você deve definitivamente ir com os olhos bem abertos. Brian Overby é Analista de Opções na TradeKing. Um online opções e corretor de ações. Brian aparece freqüentemente na CNBC, FOX Business, Bloomberg e outros meios financeiros e é autor do premiado Playbook de Opções da TradeKing. Confira Brian8217s Opções Guy blog e outros comentários do mercado acionáveis ​​em community. tradeking. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas. Embora a volatilidade implícita represente o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou da probabilidade de atingir um ponto de preço específico, não há garantia de que essa previsão esteja correta. Quaisquer estratégias discutidas ou títulos mencionados, são estritamente para fins meramente ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender títulos. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Um acabamento de berbigão simula características de papel feito à mão com um acabamento enrugado ondulado e enrugado. O efeito é obtido por secagem ao ar do papel sob tensão mínima. Felt é uma textura macia em papel não revestido que é criado durante o processo de fabricação de papel com um rolo coberto de feltro ou com um rolo de borracha com um padrão de feltro que cria o acabamento. Ele também pode ser realizado como um processo off-line. O acabamento de feltro não afeta a resistência do papel. Um acabamento brilhante produz uma superfície brilhante e reflexiva em um ou em ambos os lados de certos papéis revestidos. Um brilho mais elevado é normalmente observado em papéis revestidos de qualidade superior. O acabamento de brilho é produzido a partir de compostos adicionados durante o processo de fabrico do papel. Um acabamento colocado tem a aparência de linhas translúcidas que correm horizontalmente e verticalmente no papel. É produzido durante o processo de fabricação de papel com um rolo especial que cria o padrão no papel molhado. Linen papel acabado se assemelha a linho e é geralmente produzido após o processo de fabricação de papel como um processo de gravação off-line. Um acabamento em certos papéis revestidos que é suave, mas dá uma aparência maçante. Um acabamento fosco, bem como outros tipos de papel revestido, são boas escolhas para trabalhos de impressão em que a alta qualidade é necessária. Um acabamento de papel que tem uma aparência antiga ou antiga e é o resultado da lavagem de ácido sulfúrico sobre o papel e, em seguida, neutralizando rapidamente a lavagem com ácido. Este processo funde as fibras de papel externas que preenchem os vazios no resto do papel. O pergaminho é muito resistente e resistente à gordura. Um acabamento liso é o resultado do papel que passa através de conjuntos de rolos durante o processo de fabricação de papel. Este processo é conhecido como calandragem. Um acabamento de velino tem uma aparência de casca de ovo e é consistente e uniforme, mas não tanto quanto um acabamento suave. Vellum é um dos mais populares acabamentos não revestidos e papel com este acabamento tem uma alta taxa de absorção de tinta. Um acabamento uniforme em papel não revestido com uma ligeira textura feita por um rolo de feltro coberto de arame. Tipos Estoques não revestidos: O estoque não revestido é papel que não tem pigmento revestido aplicado para reduzir a absorvência ou aumentar a suavidade. Estoques revestidos: um revestimento revestido tem um revestimento de superfície que foi aplicado para tornar a superfície mais receptiva para a reprodução de texto e imagens, a fim de obter detalhes mais nítidos e uma melhor densidade de cor. Ao adicionar um pigmento de argila revestido, o objectivo do revestimento do material é melhorar a suavidade e reduzir a absorvência. Acabamentos de papel revestido podem ser classificados como fosco, maçante, elenco, brilho e alto brilho. O revestimento pode ser em ambos os lados do estoque (revestido em ambos os lados, C2S) ou em um lado apenas (revestido um lado, C1S). Os revestimentos adicionados aos papéis de madeira proporcionam um maior grau de permanência e a tendência natural para amarelar os papéis de madeira gomada é reduzida.